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    银保监会地毯式排查险资运用 把风险摆到台面上来

    近日,银保监会向各保险机构下发通知,要求开展保险资金运用全面风险排查工作,以摸清保险资金运用风险底数,牢牢守住不发生系统性金融风险底线。业内人士表示,风险排查是每年的常规工作,在近期信用风险高发的背景下,各家机构扎实做好风险排查,尤其对存量资产做好风险预案格外重要。

    重点排查四类风险

    根据通知要求,各保险机构应聚焦保险资金运用的关联交易、信用风险、另类投资、资产质量等重点领域,横向到边、纵深到底,梳理2018年以来发生的各项保险资金运用业务。

    排查内容主要包括但不限于以下内容:一是关联交易。检视公司资金运用关联交易制度建设与执行情况。清查股东和实际控制人违法违规干预保险资金运用情况。清查公司通过化整为零、多层嵌套、变更股权、通道业务等多种方式掩盖资金运用关联交易,规避关联交易内部审查、外部监管、信息披露或报告义务等情形。

    二是信用风险。全面摸排公司固定收益类资产面临的信用风险状况,梳理审视公司为应对信用风险采取的各项风险管控工作。分析研判发生实质违约资产的处置及回收情况,相应会计处理是否审慎合理。全面排查潜在违约风险,重点关注弱信用主体的投资情况。

    三是另类投资。按照穿透原则,检视公司各项另类投资标的的经营状态、盈利情况、真实风险,客观评价估值方法的合理性,审慎判断资产真实价值。全面排查未上市股权投资持续未盈利、难以退出、发生亏损、被占用挪用等情形;不动产投资长期土地闲置、出现烂尾、空置率过高、难以覆盖投资成本等情形;金融产品投资实为通道、互为股东融资、真实投向违规违约、发生重大风险等情形。

    四是资产质量。检视公司资产风险分类制度是否涵盖各投资品种,全面评估制度执行与落实情况,各类资产计提减值情况。审慎评估公司资产风险分类制度能否真实反映保险资产的风险程度,全面、准确、动态反映资产质量;检视公司财务制度是否明确各风险类别资产的计提减值标准,为充分揭示资金真实质量提供参考。

    务必坚持三项原则

    银保监会表示,在近期国内外经济金融形势较为严峻的大背景下,保险机构资金运用面临多元风险,开展风险排查工作是对保险资金运用开展的一次全面体检,各保险机构务必高度重视,严肃对待,务必坚持以下三项工作原则。

    一是全面排查,重点突出。通过全面风险排查摸清家底、充分暴露风险是防范化解资金运用风险的第一步,具有极端重要性。各保险机构要对全部保险资金运用业务地毯式逐一摸排,不留任何死角、盲区。同时,点面结合、重点突出,结合公司业务实际,找准当前最关键、最突出的风险敞口,发现防范化解风险的难点、痛点、堵点。

    二是穿透到底,查实查深。各保险机构要严格遵循产品穿透、风险穿透、关联交易穿透的原则,查明、查实、查深风险跨领域、行业,跨地区、企业,跨市场、品种传递情况。穿透金融产品嵌套多、链条长的表面形态,按照实质重于形式原则向上穿透核查最终投资者,向下穿透核查底层资产,甄别业务真实属性与面临风险。穿透关联交易隐蔽性、复杂性的外部特征,全流程监控保险资金流向,层层穿透至基础资产与实际受益人,审视关联交易的合规性、公允性和必要性。

    上述保险资管业内人士表示,“穿透排查”是对资管新规“资管业务穿透式监管”要求的贯彻落实。资管新规出台前,不少资管产品嵌套较多,虽然后来的新增产品已经基本不再如此,但不排除目前仍存在结构相对复杂的存量资产。由此,将排查层层穿透进去才能有效把握实质风险。

    三是摸清底数,充分揭露。各保险机构要敢于自我剖析、直面问题,切实摸清实情、掌握全貌、汇总底数,做到总数清、情况明、数据准。对存在的各类风险与问题,各保险机构要有清醒客观的认识,不能讳疾忌医、遮遮掩掩,更不能敷衍塞责、怙恶不悛,要勇于承担主体责任,将风险摆到台面上来报告、讨论、解决,做到有的放矢、对症下药。

    银保监会表示,风险排查是资金运用业务的全面梳理,也是对保险机构负责任的提醒与警示。通过此次排查的大梳理、大起底,各保险机构要充分暴露资产真实质量、切实摸清风险底数、挖出全部潜在风险。对公司资金运用实际情况、投资管理真实能力、存在的问题与风险有全面、客观、清醒、深刻的认识,并且早发现、早报告、早应对、早处置,为化解存量风险做足准备,为控制增量风险充分预案,切实筑牢风险防线、守住风险底线。

    存量资产做好预案

    某保险资管业内人士向《中国银行保险报》表示,该项风险排查工作每年都不定期进行,在银行、券商等其他金融机构中也存在,而且在监管要求的同时,各家保险机构内部也会主动对自身资产进行风险自查,一般在年初工作会上就会明确当年的自查要求。

    在近年来经济下行压力加大、信用风险高发背景下,风险排查格外重要,监管部门和保险机构都很重视该项工作。从近一年来看,监管频繁出台了险资在股权投资、另类投资、房地产投资等方面的一系列政策,需要保险机构及时审视内部资产风险情况,确保满足合规要求。与此同时,自2020年下半年以来,债券市场违约事件增多,险资固收类投资占比高,风险敞口较大,需要尽快解决已发生的风险和预防未发生的风险。

    排查内容方面,据上述保险资管业内人士介绍,上述四类风险一般每年都会涉及,确保风险审查全面覆盖,不过,亦会结合当年最新市场形势、特点来调整措辞,强调关键领域,提醒保险机构关注高发风险。

    “从今年通知来看,用词较重,体现监管对风险防控的重视和对保险机构做好风险排查的严格要求。”上述保险资管业内人士分析称,具体从风险类别来看,险资或应格外关注信用风险。“险资投资特点之一就是期限长,用牺牲流动性换取较高长期收益,这意味着面临缺乏流动性的严峻挑战,一旦风险发生很难将其转让。不过这样的投资偏好也是正常需要,可以理解,需要注意的是资产信用要优中选优。”

    上述保险资管业内人士建议,对于新增资产,保险机构要注意提高风险防控的重视度,尽量避免从风险下沉要收益;对于存量资产,险资要提高投后管理能力,加强风险处置预案,对已投资产尽早预警,对可能发生风险的资产尽早制定化解纾困方案。

    (来源:中国银行保险报官网)

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    点击次数:346  更新时间:2021-02-07  【打印此页】  【关闭