“传统人身险费率市场化改革落地已有一段时间，落地后市场反应积极。目前新上市的长期传统险产品，基本都突破了原预定利率2.5%的限制，预定利率的提高导致费率不同程度下降，使得传统险产品吸引力大幅提高。2015年的人身险市场，分红险一统天下的格局逐渐发生变化，费改年金产品、费改长期重疾险等产品已经成为越来越多客户的选择。”太平人寿有关人士对记者说。

大童保险销售有限公司董事长兼总裁蒋铭谈及人身险费改后对销售的影响时称，极大促进了产品创新，激发了市场需求，降低了销售难度。

实际上，自中国保监会于2013年8月启动人身险费改，明确三步走的改革路径以来，2013年8月、2015年2月先后实施了普通型、万能型人身险费改工作，完成了改革的前两步；2015年10月1日，分红型人身险费改正式实施。这标志着人身险费率形成机制正式建立。

按照保监会“放开前端、管住后端”的监管思路，人身险费改的实质是将前端产品定价权交还保险公司，产品预定利率（或最低保证利率）由保险公司根据市场供求关系自主确定。这也意味着，改革将打破过去管制条件下的价格保护，激励保险公司创新产品和服务，向市场提供质优价廉的保险产品。

在公司层面，多家公司陆续推出一系列费改产品。太平人寿抓住费改政策红利，陆续推出一系列费改产品，涉及重疾、意外、年金等各种类型，产品上市后取得良好的市场反馈和销售业绩。阳光保险有关人士也表示，费改以来，该公司推出的一系列产品，深受市场欢迎。

如何看待人身险费改前后对保险行业的实际影响？太平人寿有关人士认为，“随着各类型保险产品费改政策的落地，市场产品进一步多样化和差异化，也带动市场进一步活跃。从保险公司的角度来看，可以根据自身战略及阶段性策略更灵活地投放产品，市场主体间竞争将更充分，这也促使各主体必须通过自身技术的升级、销售模式的创新等提高效率、降低成本。从客户的角度来看，保险产品的价格将更具吸引力，产品可选范围更广，这一年来层出不穷的费改产品确实让客户得到了真正的实惠。”

阳光保险有关人士提到，2013年费改以来，由于传统险客户保证利益的提高，各家公司普遍降低了分红险的产品份额，都在以传统型产品为主，特别是短期和中长期理财储蓄型的银行渠道产品；2015年以来，利率下行使得保险产品利率风险突出，受市场大环境影响，未来预计会增加分红险和万能险的份额，降低长期储蓄型高预定利率保险产品的份额。从产品结构来看，费改以来各家公司分红型产品逐步减少，银保渠道产品结构转型，固定回报产品和保障型产品增加，具有较高固定收益的普通型两全保险和年金保险对银保渠道现有的分红保险产品产生一定的替代作用。

据蒋铭观察，在销售端，费改产品销售得非常好。这两年产品创新特别明显，重疾险价格下降幅度非常大。对照2011年、2012年的价格，重疾险责任更宽泛，价格下降接近一半，对市场影响非常积极正面，保险购买踊跃程度明显增加。价格差异化对中介影响更好，因为中介从销售上可以将各家公司产品进行比较，价格未放开前，没有可比性，但费改后，利率、责任千差万别，所以客户在比较中易于做出购买决定。

对于费改后下一步人身险市场的发展，蒋铭认为，人身险产品需要更加注重用户体验，还需要进一步创新，最重要的是给付、理赔方面能改进得更好。

“2015年人身险市场面对的大环境是：经济进入降息通道，央行连续降息降准，市场流动性充裕，银行理财、信托、P2P等理财产品收益率走低，保险类理财产品吸引力相对提高，一定程度上刺激了寿险业务的发展。”太平人寿有关人士对记者表示，“目前市场整体还处于观察阶段，以分红险为例，定价利率突破 2.5%。对于客户来说，固定收益增加，分红空间降低，在目前的经济环境下，产品还是有吸引力的，预计后续会有越来越多的公司推出类似产品。”

阳光保险有关人士表示，受外部利率市场环境的影响，下一步在人身险方面会加强对高预定利率的传统产品的利率风险管理。

人身险费改只是2015年市场的缩影之一。一位保险公司的精算总监谈及2015年人身险市场的变化特点时提到，今年的人身险市场存在五个特点：一是费率虽然放开，但步幅很小，影响不大，产品的形态仍然单一，创新活力没有释放；二是今年是行业学习适应低利率环境的第一年，方法各异，风险不小，买楼、举牌买公司、投资海外都在尝试；三是从需求层面，优质投资资产缺乏促进了寿险在资产管理中的配比需求，销售变得容易；四是中介方面，准入门槛的降低解决了增员问题，个险增长强劲；五是从监管方面，偿二代改变了寿险的价值度量，改变了经营逻辑，大家都在调整适应。

同时，该精算总监也指出，养老保险、健康保险的需求很明确，但行业喊得多做得少，谁能率先在这两个领域深耕细作，就能开拓出巨大的市场。